Die richtige Auswahl: Dividenden-ETFs
In den vorangegangenen Kapiteln hast du bereits die Grundlagen des Investierens in Dividenden gelernt. Ausserdem hast du einen Überblick über die verfügbaren Dividenden-Strategien gewonnen. Dabei hast du schon ein paar mal das Wort “Dividenden-ETF” gelesen. Im dritten Abschnitt des grossen Dividenden-Guides wollen wir uns genauer mit diesem Finanzprodukt befassen. Wir schauen uns an, was dahinter steckt, und warum ein Dividenden-ETF eine ideale Basis für dein Portfolio bildet!
Das solltest du wissen!
➤ Dividenden-ETFs sind Finanzprodukte, die dutzende oder gar hunderte von Aktien enthalten
➤ Sie fokussieren sich auf Titel, die Dividenden ausschütten
➤ Welche Aktien enthalten sind, hängt vom Produkt ab
➤ Alle drei Dividenden-Strategien sind damit möglich
➤ Sie sind einfach zu erwerben und bilden eine ideale Grundlage
So funktioniert ein Dividenden-ETF
Fonds sind kein besonders neues oder aussergewöhnliches Konzept; dutzende von Finanzprodukten, wie zum Beispiel Aktien oder Rohstoffe, werden in einen grossen Topf geworfen. Anleger können sich Anteile an diesem Fonds kaufen und investieren damit in alle enthaltenen Titel gleichzeitig.
Für viele Jahrzehnte gab es ausschliesslich Fonds, die von Managern verwaltet wurden. Diese haben meist nach bestem Wissen (jedoch nicht immer erfolgreich) mit dem Geld ihrer Investoren gewirtschaftet und wurden dafür selbst mit erheblichen Beträgen vergütet.
In den letzten Jahren kamen mit den ETFs jedoch auch Fonds auf, die kein aktives Management mehr benötigten. Sie bilden konkrete Indices, wie etwa den S&P 500, den Dax oder andere nach.
Die Aktien und anderen Finanzprodukte, die auf diesen Listen enthalten sind, werden auch 1zu1 in den ETF übernommen. Da kein hoch bezahlter Manager für die Organisation zuständig ist, fallen die Kosten für Anleger dabei deutlich geringer aus.
Im Falle eine Dividenden-ETFs sind das entsprechende Titel, die sich durch ihre Dividenden auszeichnen. Dabei gibt es eine ansprechende Auswahl von Dividenden-ETFs mit unterschiedlichem Schwerpunkt.
Für die typischen Dividenden-Strategien (Aristokraten, Wachstum, High-Yield) gibt es jeweils passende Angebote. Da bereits dutzende von Unternehmen in diesen Dividenden-ETFs enthalten sind, verringert sich nicht nur dein Aufwand beim Kaufen der passenden Aktien; auch dein Risiko minimiert sich durch die automatische Diversifikation.
Durch die Aufteilung auf mehrere Titel verringert sich nämlich der Schaden für dein Dividenden-Portfolio, falls ein Unternehmen schlechte Ergebnisse erzielen sollte. Dadurch sind Dividenden-ETFs perfekt für den Start deines Dividenden-Portfolios geeignet!
Gut zu wissen:
Dividenden-ETFs enthalten hunderte von sinnvollen Aktien. Sie sind dadurch ideal als Basis geeignet, um schnell ein gut diversifiziertes Dividenden-Portfolio aufzubauen!
Die wichtigsten Dividenden-ETFs im Überblick
Das Angebot an Dividenden-ETFs ist stattlich und wächst immer weiter. Um dir einen Überblick zu verschaffen, wollen wir hier die fünf grössten Dividenden-ETFs genauer unter die Lupe nehmen.
Im Anschluss kannst du entscheiden, ob einer dieser Kandidaten in dein Dividenden-Portfolio wandern soll. Ausserdem wirst du dabei einiges über Dividenden-ETFs und deren Kennzahlen lernen, sodass du im Anschluss selbst weitere Fonds analysieren kannst.
1.Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield
Wir starten mit dem grössten Dividenden-ETF, dem Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield. Wenn du dich bereits mit ETFs befasst hast, werden dir All-World Indices sicher ein Begriff sein. Hier wird in Unternehmen rund um die Welt investiert, was der Diversifikation deines Portfolios enorm zugutekommt.
Der All-World High Dividend Yield ist die Dividenden-ETF Variante dieses Indices. Das heißt: auch hier sind Unternehmen aus aller Welt enthalten, jedoch mit einem Fokus auf Dividenden.
Erwirtschaftete Erträge aus diesen Dividenden werden einmal pro Quartal an die Investoren ausgeschüttet. Mit mehr als 2,5 Milliarden Euro gehört der Dividenden-ETF zu den Schwergewichten! Dabei gilt generell: ETFs sollten ein Mindestvolumen nicht unterschreiten, da sie sich für den Betreiber sonst nicht lohnen und möglicherweise eingestellt werden. Diese Gefahr besteht hier sicher nicht!
Auch das Alter von mehr als 5 Jahren spricht für die Verlässlichkeit des Dividenden-ETFs. Mit Kosten von 0,29 % pro Jahr ist er darüber hinaus keineswegs zu teuer, sodass du ihn getrost zu deinem Dividenden-Portfolio hinzufügen kannst.
Zusammensetzung: Ein Blick auf den Inhalt des Dividenden-ETF hält wenig Überraschungen bereit. So finden wir unter den zehn grössten Positionen bekannte und bei Dividenden-Sammlern beliebte Titel wie Johnson&Johnson, Nestlé oder das Schweizer Unternehmen Roche
Die 10 grössten Positionen des Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield
von insgesamt 1.150, mit prozentualem Anteil
Gesamt: 13,37 %
JOHNSON&JOHNSON ORD | 1,89% |
PROCTERGAMBLE ORD | 1,53% |
EXXON ORD | 1,44% |
JPMORGAN CHASE ORD | 1,41% |
NESTLE SA ORD | 1,39% |
HOME DEPOT ORD | 1,27% |
CHEVRON TEXACO ORD | 1,22% |
PFIZER ORD | 1,10% |
ABBVIE ORD SHS | 1,08% |
ROCHE ORD | 1,04% |
Auch die Länderverteilung wird keinen Kenner von Dividenden-ETFs vom Stuhl hauen. Die USA sind mit mehr als 40 % am stärksten vertreten – kein Wunder, ist hier doch ein Grossteil der klassischen Dividenden-Aristokraten vertreten. Ungewöhnlich ist lediglich die schlechte Deutschlands in der Liste.
Länder
USA | 42,33 % |
Japan | 7,85 % |
Großbritannien | 6,72 % |
Schweiz | 5,11 % |
Sonstige | 37,99 % |
Die enthaltenen Unternehmen stammen zu einem Viertel aus dem Bereich der Finanzdienstleistungen. Platz zwei, mit jeweils ca. 11 %, teilen sich die Gesundheitssparte und die sogenannten Basiskonsumgüter.
Sektoren
Finanzdienstleistungen | 24,88% |
Gesundheitswesen | 11,70% |
Basiskonsumgüter | 11,57% |
Industrie | 8,83% |
Sonstige | 43,02% |
Ein Blick auf die Rendite des Dividenden-ETFs zeigt, dass die jährliche Ausschüttung etwa zwischen 3 und 4 Prozent schwankt. Die Gesamtperformance offenbart hingegen ein gemischtes Bild: Kursentwicklungen + Rendite summierten sich in manchen Jahren (2021, 2019…) auf über 20 Prozent Gewinn! In anderen Jahren (2020, 2018…) verloren Anleger hingegen 8 oder mehr Prozent, wenn sie diesen ETF in ihrem Dividenden-Portfolio hatten.
Rendite (+ Ausschüttung):
2. iShares STOXX Global Select Dividend 100 UCITS
Der STOXX Global Select Dividend 100 von iShares verfolgt das gleiche Ziel wie der Vanguard FTSE All World, erreicht dieses aber auf ganz andere Weise. Die Wertpapiere, die in diesem Dividenden-ETF enthalten sind, unterscheiden sich stark und zählen zu den eher weniger bekannten Unternehmen.
Auch in Sachen Region (der US-Markt ist hier nur halb so stark vertreten) und Branchen (die Finanzdienstleistungen nehmen hier sogar ein Drittel ein) unterscheidet man sich vom Vanguard. Insgesamt setzt man hier “nur” auf 100 verschiedene Unternehmen.
Wer sich den iShares STOXX Global Select Dividend in das Dividenden-Portfolio holt, setzt auf einen grossen ETF mit einem Volumen von mehr als 1,8 Milliarden Euro. Er ist mit 0,46 Prozent Kosten pro Jahr deutlich teurer, was daran liegen könnte, dass er in Deutschland beheimatet ist.
Zusammensetzung:
Die 10 grössten Positionen des iShares STOXX Global Select Dividend
von insgesamt 100, mit prozentualem Anteil
Gesamt: 19,86 %
FORTESCUE METALS GROUP ORD | 4,43% |
RIO TINTO ORD | 2,28% |
RIO TINTO ORDINARY | 2,13% |
MOELLER MAERSK ORD | 2,03% |
ACS CONS Y SERV ORD | 1,59% |
NEW WORLD DEVELOPMENT ORD SHS | 1,55% |
MITSUI OSK LINES ORD | 1,55% |
XINYI GLASS ORD | 1,45% |
SINO LAND ORD | 1,43% |
SUNCORP GROUP ORD | 1,42% |
Länder
USA | 17,65% |
Australien | 13,11% |
Japan | 9,62% |
Hongkong | 9,36% |
Sonstige | 50,26% |
Sektoren
Finanzdienstleistungen | 33,79 % |
Grundstoffe | 14,77 % |
Versorger | 12,39 % |
Immobilien | 10,25 % |
Sonstige | 28,80 % |
Rendite (+ Ausschüttung):
3. SPDR S&P Global Dividend Aristocrats UCITS ETF
Wer auf Aristokraten setzen und dafür Dividenden-ETFs nutzen möchte, ist beim S&P Global Dividend Aristocrats von SPDR perfekt aufgehoben. Hier werden genau solche Unternehmen, die schon seit mindestens 25 Jahren ihre Dividende erhöhen, abgebildet.
Der Dividenden-ETF aus Irland ist mit 0,45 % pro Jahr ähnlich teuer wie der iShares STOXX Global Select. Durch sein Alter von über 5 Jahren und das gewaltige Volumen von mehr als 1,3 Milliarden Euro braucht man sich um sein Fortbestehen erst einmal keine Sorgen zu machen.
Die 10 grössten Positionen des SPDR S&P Global Dividend Aristocrats
von insgesamt 97, mit prozentualem Anteil
Gesamt: 18,96 %
SOUTH JERSEY IND ORD | 2,20 % |
LTC PROPERTIES REIT | 2,15 % |
UNIVERSAL ORD | 2,00 % |
H&R BLOCK ORD | 1,94 % |
WESTERN UNION ORD | 1,85 % |
LYONDELLBASELL INDUSTRIES CL A ORD | 1,81 % |
B&G FOODS ORD | 1,79 % |
ENAGAS ORD | 1,79 % |
BRANDYWINE REALTY REIT | 1,73 % |
INTL BUSINESS MACHINES CORP ORD | 1,70 % |
Bei den Ländern zeigt sich eine starke Verklumpung auf den US-Markt. Mit Kanada auf Platz findet sich ein eher ungewöhnlicher Markt in den Top-Positionen. Bei den Branchen erleben wir eine solide Aufteilung: Finanzdienstleistungen sind zwar führend, jedoch dicht gefolgt von den Versorgern.
Länder
USA | 43,58% |
Kanada | 9,81% |
Großbritannien | 9,41% |
Japan | 8,54% |
Sonstige | 28,66% |
Sektoren
Finanzdienstleistungen | 23,96% |
Versorger | 22,97% |
Immobilien | 14,57% |
Basiskonsumgüter | 7,87% |
Sonstige | 30,63% |
Rendite (+ Ausschüttung):
Mit einer Ausschüttung von 3,49 % pro Jahr liefert der SPDR S&P Global Dividend Aristocrats ein gutes Ergebnis. Dieses wird durch die Tatsache aufgebessert, dass wir bei diesem Dividenden-ETF in Aristokraten investieren, die üblicherweise stabile Wertanlagen bilden.
4. Xtrackers STOXX Global Select Dividend 100 Swap UCITS ETF 1D
Der STOXX Global Select Dividend von Xtrackers glänzt mit einer gewaltigen Ausschüttungsquote von über 6 Prozent! Er schlägt allerdings auch mit erheblichen Kosten von 0,5 Prozent pro Jahr zu buche.
Anleger finden in diesem Dividenden-ETF ähnliche Titel wie bereits im iShares STOXX Global Select. Veränderungen in der Aufteilung ermöglichen dem Xtrackers ETF jedoch höhere Renditen.
Die 10 grössten Positionen des SPDR S&P Global Dividend Aristocrats
von insgesamt 97, mit prozentualem Anteil
Gesamt: 18,96 %
FORTESCUE METALS GROUP ORD | 4,06 % |
RIO TINTO ORD | 2,47 % |
RIO TINTO ORDINARY | 2,21 % |
MOELLER MAERSK ORD | 2,07 % |
MITSUI OSK LINES ORD | 1,69 % |
NEW WORLD DEVELOPMENT ORD SHS | 1,59 % |
ACS CONS Y SERV ORD | 1,58 % |
XINYI GLASS ORD | 1,56 % |
HARVEY NORMAN HOLDINGS ORD | 1,55 % |
LEGAL AND GENERAL GROUP ORD | 1,54 % |
Länder
USA | 17,05% |
|---|---|
Australien | 13,03 % |
Japan | 10,19 % |
Hongkong | 9,16 % |
Grossbritannien | 8,52 % |
Sektoren
Finanzdienstleistungen | 35,34% |
Grundstoffe | 13,62 % |
Immobilien | 10,08 % |
Versorger | 9,94 % |
Industrie | 8,84 % |
Rendite (+ Ausschüttung):
5. iShares MSCI World Quality Dividend ESG UCITS ETF USD (Dist)
Der fünfte Dividenden-ETF im Bunde, der MSCI World Quality Dividend von iShares, kommt mit einer Besonderheit daher: Seine enthaltenen Aktien folgen den Kriterien der ESG hinsichtlich Umwelt, Soziales und der Unternehmensführung.
Dazu werden zuerst sämtliche Firmen, deren Dividendenerträge eine Position in diesem Dividenden-ETF rechtfertigen, zusammengetragen. Anschliessend werden anhand der ESG-Kriterien jene Unternehmen aussortiert, die diese Anforderungen nicht erfüllen.
Übrig bleiben 328 Aktien, die du mit diesem ETF in dein Dividenden-Portfolio holen kannst. Dafür werden verschmerzbare Gebühren in Höhe von 0,38 % pro Jahr erhoben. Der Dividenden-ETF ist auch bereits mehr als 5 Jahre alt und hat ein Volumen von fast 600 Millionen Euro.
Mit knapp 3 Prozent Rendite schlägt sich auch dieser Dividenden-ETF gut, liegt aber deutlich hinter den Konkurrenten. Für Anleger, die auf nachhaltige und sozialverträgliche Investments wert legen, kann dieses Produkt aber dennoch sinnvoll sein.
Zusammensetzung:
Unter den Aktien des iShares MSCI World Quality Dividend finden sich die üblichen Verdächtigen: In erster Linie sind dies starke und bekannte Dividenden-Aktien wie Johnson&Johnson, Nestlé oder Coca-Cola.
Die grössten 10 Positionen des iShares MSCI World Quality Dividend ESG UCITS
von insgesamt 328, mit prozentualer Gewichtung
Gesamt: 24,12 %
JOHNSON&JOHNSON ORD | 3,86 % |
PROCTERGAMBLE ORD | 3,16 % |
NESTLE SA ORD | 2,91 % |
PFIZER ORD | 2,26 % |
ABBVIE ORD SHS | 2,21 % |
COCA-COLA ORD | 2,17 % |
ROCHE ORD | 2,09 % |
PEPSICO U ORD | 1,96 % |
MERCK ORD | 1,79 % |
CISCO-T ORD | 1,71 % |
Länder
USA | 56,53% |
Schweiz | 8,78% |
Großbritannien | 8,36% |
Japan | 7,40% |
Sonstige | 18,93% |
Als einer der wenigen Dividenden-ETFs findet sich beim iShares MSCI World Quality Dividend nicht der Bereich Finanzdienstleistungen an erster Stelle! Stattdessen führt das Gesundheitswesen die Liste an.
Sektoren
Gesundheitswesen | 23,78% |
Basiskonsumgüter | 20,73% |
Finanzdienstleistungen | 13,04% |
Industrie | 8,65% |
Sonstige | 33,80% |
Aus der Praxis: So schlagen sich die ETFs im Vergleich
Um herauszufinden, welcher Dividenden-ETF die beste Performance bringt, wollen wir die Entwicklung der einzelnen Produkte vergleichen. Dazu schauen wir uns im Detail an, welche Rendite die ETFs jeweils erzielt haben.
Da ein Dividenden-Portfolio stets ein langfristiges Investment ist, betrachten wir auch die Erfolge der ETFs über länger Zeiträume. Für diese Analyse nutzen wir ein Jahr, fünf Jahre und zehn Jahre als Messpunkte.
Vergleich nach einem Jahr Investment
Wer vor 12 Monaten in die fünf beschriebenen Dividenden-ETFs investiert hat, würde heute bereits erste Unterschieden zwischen den einzelnen Produkten erkennen. Der Abstand zwischen der schlechtesten und besten Performance beträgt dabei “nur” 10 Prozent.
Der Xtrackers STOXX Global Select Dividend, der nach einem Jahr die schwächste Rendite brachte, steht allerdings bei null Prozent. Das bedeutet: Wer diesen ETF vor einem Jahr in sein Dividenden-Portfolio legte, findet dort heute noch die exakt gleiche Summe und hat keine Gewinne gemacht.
An dieser Stelle könnte man sagen “Ok, immerhin kein Verlust!”. Hätte man das Kapital stattdessen jedoch in den Dividenden-ETF mit der besten Performance, den SPDR S&P Global Dividend Aristocrats, investiert, wäre man heute bereits um 10 % reicher!
Vergleich nach fünf Jahren Investment
Mit einer Rendite von 37,5 Prozent nach fünf Jahren liegt der iShares MSCI World Quality Dividend ETF vorn – das entspricht einer jährlichen Rendite von etwa 7,5 %! Auch die anderen Dividenden-ETFs schneiden jedoch gut ab.
Der Xtrackers STOXX Global Select Dividend 100 und der iShares STOXX Global Select Dividend finden sich zwar am unteren Ende der Liste, können jedoch trotzdem noch 25 % Rendite über 5 Jahre bieten.
Zwischen dem besten und schlechtesten Dividenden-ETF findet sich damit ein Unterschied von 12,5 Prozent. Oder, aus Sicht der Letztplatzierten: Der iShares MSCI World Quality Dividend konnte eine 50 % höhere Rendite einfahren.
Vergleich nach zehn Jahren Investment
Ein Dividenden-Portfolio, das die fünf ETFs enthält, sieht nach zehn Jahren nur noch geringe Unterschiede. Dabei ist zu beachten, dass der iShares MSCI World Quality Dividend ETF hier nicht mehr gewertet werden kann, da er noch keine zehn Jahre besteht!
Die verbleibenden vier Dividenden-ETFs zeigen jedoch eine sehr ähnliche Performance: Der Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield sowie der SPDR S&P Global Dividend Aristocrats führen das Feld mit einer Rendite von etwa 90 % über zehn Jahre an.
Aber auch der iShares STOXX Global Select Dividend und der Xtrackers STOXX Global Select Dividend schneiden gut ab! Sie lieferten immerhin 80 % Rendite über zehn Jahre und unterscheiden sich damit nur knapp von den vorderen Plätzen.
Achtung!
Der iShares MSCI World Quality Dividend ist noch keine zehn Jahre alt! Ein Vergleich mit den anderen Dividenden-ETFs ist daher nicht aussagekräftig!
Dividenden-ETFs VS. S&P 500
Interessant ist an dieser Stelle natürlich die Frage, ob sich die Dividenden-ETFs auch im Vergleich mit anderen Investments gelohnt haben. Als übliche Vergleichsgrösse wollen wir uns dafür den US-Amerikanischen S&P 500 Index anschauen.
In den letzten zwölf Monaten verlor der S&P 500 etwa 12,5 % seines Wertes. Wer stattdessen auf ein Dividenden-Portfolio mit den beschriebenen ETFs setzte, hätte schlimmstenfalls 0 % Rendite erzielt. Hier schneidet der S&P also deutlich schlechter ab!
Ganz anders sieht es hingegen bei einer Analyse der letzten fünf Jahre aus! Hier hat der S&P 500 um knapp 60 Prozent zugelegt und damit alle Dividenden-ETFs um das doppelte überholt!
Bedeutet dies, das ein Dividenden-Portfolio einem regulären Aktieninvestment unterlegen ist? Keineswegs! Durch die Krisenfestigkeit (die dem S&P fehlt) und dem regelmäßigen Cashflow sind langfristige Dividenden-Strategien trotzdem noch extrem lukrativ!
So geht’s weiter…
Die Analyse zeigt, dass Dividenden-ETFs lukrative Investments sind. Sie sind für den Start deines Dividenden-Portfolios ideal, da sie mit hunderten von Aktien daherkommen und so für eine gute Diversifikation sorgen!
Ihre Performance ist nicht nur durch den regelmäßigen Cash-Flow attraktiv; auch die Kurse sind in der Vergangenheit stetig gestiegen und konnten teilweise sogar reine Aktien-Indices übertrumpfen!
Hast du durch solche Dividenden-ETFs den Grundstein für dein Dividenden-Portfolio gelegt, geht es als Nächstes an die Optimierung. Im folgenden Schritt erfährst du, wie du durch Einzelaktien das meiste aus deinem Investment herauskitzelst und deine Dividenden maximierst!
