Dividenden-ETFs im Vergleich: So triffst du die richtige Auswahl

Kapitel 3 von 5 im Dividenden-Handbuch. Welche ETFs in meinem eigenen Depot Dividenden zahlen, zeige ich auf der Seite Dividendenstrategie Schweiz.

So funktioniert ein Dividenden-ETF

Fonds sind kein besonders neues oder aussergewöhnliches Konzept; dutzende von Finanzprodukten, wie zum Beispiel Aktien oder Rohstoffe, werden in einen grossen Topf geworfen. Anleger können sich Anteile an diesem Fonds kaufen und investieren damit in alle enthaltenen Titel gleichzeitig.

Für viele Jahrzehnte gab es ausschliesslich Fonds, die von Managern verwaltet wurden. Diese haben meist nach bestem Wissen (jedoch nicht immer erfolgreich) mit dem Geld ihrer Investoren gewirtschaftet und wurden dafür selbst mit erheblichen Beträgen vergütet.

In den letzten Jahren kamen mit den ETFs jedoch auch Fonds auf, die kein aktives Management mehr benötigten. Sie bilden konkrete Indices, wie etwa den S&P 500, den Dax oder andere nach.

Die Aktien und anderen Finanzprodukte, die auf diesen Listen enthalten sind, werden meist 1zu1 in den ETF übernommen oder über Swaps nachgebildet. Da kein hoch bezahlter Manager für die Organisation zuständig ist, fallen die Kosten für Anleger dabei deutlich geringer aus.

Im Falle eines Dividenden-ETFs sind das entsprechende Titel, die sich durch ihre Dividenden auszeichnen. Dabei gibt es eine ansprechende Auswahl von Dividenden-ETFs mit unterschiedlichem Schwerpunkt.

Für die typischen Dividenden-Strategien (Aristokraten, Wachstum, High-Yield) gibt es jeweils passende Angebote. Da bereits dutzende von Unternehmen in diesen Dividenden-ETFs enthalten sind, verringert sich nicht nur dein Aufwand beim Kaufen der passenden Aktien; auch dein Risiko minimiert sich durch die automatische Diversifikation.

Durch die Aufteilung auf mehrere Titel verringert sich nämlich der Schaden für dein Dividenden-Portfolio, falls ein Unternehmen schlechte Ergebnisse erzielen sollte. Dadurch sind Dividenden-ETFs perfekt für den Start deines Dividenden-Portfolios geeignet!

Die wichtigsten Dividenden-ETFs im Überblick

Das Angebot an Dividenden-ETFs ist stattlich und wächst immer weiter. Um dir einen Überblick zu verschaffen, wollen wir hier fünf der grössten weltweiten Dividenden-ETFs genauer unter die Lupe nehmen.

Im Anschluss kannst du entscheiden, ob einer dieser Kandidaten in dein Dividenden-Portfolio wandern soll. Ausserdem wirst du dabei einiges über Dividenden-ETFs und deren Kennzahlen lernen, sodass du im Anschluss selbst weitere Fonds analysieren kannst.

Stand der Zahlen: 11. September 2026. Fondsgrössen, Kosten, Dividendenrenditen und Renditen stammen von justETF (Renditen in Euro inklusive Ausschüttungen), die Zusammensetzung von Ende Juli 2026.

1.Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield

Wir starten mit dem grössten weltweiten Dividenden-ETF, dem Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield. Wenn du dich bereits mit ETFs befasst hast, werden dir All-World Indices sicher ein Begriff sein. Hier wird in Unternehmen rund um die Welt investiert, was der Diversifikation deines Portfolios enorm zugutekommt.

Der All-World High Dividend Yield ist die Dividenden-ETF Variante dieses Indices. Das heisst: auch hier sind Unternehmen aus aller Welt enthalten, jedoch mit einem Fokus auf Dividenden.

Erwirtschaftete Erträge aus diesen Dividenden werden einmal pro Quartal an die Investoren ausgeschüttet. Mit fast 10 Milliarden Euro gehört der Dividenden-ETF zu den Schwergewichten! Dabei gilt generell: ETFs sollten ein Mindestvolumen nicht unterschreiten, da sie sich für den Betreiber sonst nicht lohnen und möglicherweise eingestellt werden. Diese Gefahr besteht hier sicher nicht!

Auch das Alter von mehr als 13 Jahren spricht für die Verlässlichkeit des Dividenden-ETFs. Mit Kosten von 0,29 % pro Jahr ist er darüber hinaus keineswegs zu teuer, sodass du ihn getrost zu deinem Dividenden-Portfolio hinzufügen kannst.

Zusammensetzung: Ein Blick auf den Inhalt des Dividenden-ETF hält wenig Überraschungen bereit. So finden wir unter den zehn grössten Positionen bekannte und bei Dividenden-Sammlern beliebte Titel wie JPMorgan Chase, Johnson&Johnson oder Coca-Cola

Die 10 grössten Positionen des Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield

von insgesamt 2.349, mit prozentualem Anteil

Gesamt: 11,36 % (Stand: 31.07.2026)

Auch die Länderverteilung wird keinen Kenner von Dividenden-ETFs vom Stuhl hauen. Die USA sind mit knapp 37 % am stärksten vertreten – kein Wunder, ist hier doch ein Grossteil der klassischen Dividenden-Aristokraten vertreten. Ungewöhnlich ist lediglich die schlechte Platzierung Deutschlands in der Liste.

Länder (Stand: 31.07.2026)

Die enthaltenen Unternehmen stammen zu fast einem Drittel aus dem Bereich der Finanzdienstleistungen. Platz zwei belegt mit rund 11 % die Gesundheitssparte, knapp dahinter folgen die Industrie und die sogenannten Basiskonsumgüter mit je gut 9 %.

Sektoren (Stand: 31.07.2026)

Ein Blick auf die Rendite des Dividenden-ETFs zeigt, dass die jährliche Ausschüttung in den Jahren 2022 bis 2025 zwischen 3 und 4 Prozent lag; gemessen am aktuellen Kurs sind es derzeit rund 2,4 Prozent. Die Gesamtperformance offenbart hingegen ein gemischtes Bild: Kursentwicklungen + Rendite summierten sich in manchen Jahren (2021, 2019…) auf über 20 Prozent Gewinn! In anderen Jahren (2020, 2018) verloren Anleger hingegen rund 7 bis 9 Prozent, wenn sie diesen ETF in ihrem Dividenden-Portfolio hatten. Seither ging es aufwärts: Auf eine Nullrunde 2022 (+0,1 %) folgten +7,6 % (2023), +16,4 % (2024) und +11,8 % (2025).

Und wie steht diese Dividenden-Variante gegen den breiten Welt-ETF aus demselben Haus da? In den Factsheets per 31. August 2026 weist Vanguard für den FTSE All-World High Dividend Yield (IE00B8GKDB10) eine Ausschüttungsrendite des Portfolios von 3,0 % aus, für den Vanguard FTSE All-World (IE00B3RBWM25) 1,5 % — doppelt so viel laufende Ausschüttung also, dafür ein Portfolio mit tieferem Kurs-Gewinn-Verhältnis (16,4 statt 21,0) und ohne die grossen Technologie-Gewichte. Alles zum breiten Welt-ETF — Kosten, Steuern, Varianten — steht hier: Vanguard FTSE All-World vs. High Dividend Yield: Rendite und Ausschüttung im Vergleich. Quelle: Vanguard-Factsheets zum 31.08.2026 (Kennzahl «Equity yield (dividend)»), abgerufen am 16.09.2026.

Rendite (+ Ausschüttung):

2. iShares STOXX Global Select Dividend 100 UCITS

Der STOXX Global Select Dividend 100 von iShares verfolgt das gleiche Ziel wie der Vanguard FTSE All World, erreicht dieses aber auf ganz andere Weise. Die Wertpapiere, die in diesem Dividenden-ETF enthalten sind, unterscheiden sich stark und zählen zu den eher weniger bekannten Unternehmen.

Auch in Sachen Region (der US-Markt ist hier nur halb so stark vertreten) und Branchen (die Finanzdienstleistungen nehmen hier sogar mehr als die Hälfte ein) unterscheidet man sich vom Vanguard. Insgesamt setzt man hier “nur” auf 100 verschiedene Unternehmen.

Wer sich den iShares STOXX Global Select Dividend in das Dividenden-Portfolio holt, setzt auf einen grossen ETF mit einem Volumen von mehr als 5 Milliarden Euro. Er ist mit 0,46 Prozent Kosten pro Jahr deutlich teurer, was daran liegen könnte, dass er in Deutschland beheimatet ist.

Zusammensetzung:

Die 10 grössten Positionen des iShares STOXX Global Select Dividend

von insgesamt 100, mit prozentualem Anteil

Gesamt: 18,01 % (Stand: 30.07.2026)

Länder (Stand: 30.07.2026)

Sektoren (Stand: 30.07.2026)

Rendite (+ Ausschüttung):

3. SPDR S&P Global Dividend Aristocrats UCITS ETF

Wer auf Aristokraten setzen und dafür Dividenden-ETFs nutzen möchte, ist beim S&P Global Dividend Aristocrats von SPDR perfekt aufgehoben. Hier werden Unternehmen mit hoher Dividendenrendite abgebildet, die ihre Dividende schon seit mindestens 10 Jahren erhöhen oder zumindest stabil halten.

Der Dividenden-ETF aus Irland ist mit 0,45 % pro Jahr ähnlich teuer wie der iShares STOXX Global Select. Durch sein Alter von über 13 Jahren und das gewaltige Volumen von mehr als 1,5 Milliarden Euro braucht man sich um sein Fortbestehen erst einmal keine Sorgen zu machen.

Die 10 grössten Positionen des SPDR S&P Global Dividend Aristocrats

von insgesamt 92, mit prozentualem Anteil

Gesamt: 16,48 % (Stand: 31.07.2026)

Bei den Ländern zeigt sich eine starke Verklumpung auf den US-Markt. Mit Kanada auf Platz zwei findet sich ein eher ungewöhnlicher Markt in den Top-Positionen. Bei den Branchen erleben wir eine solide Aufteilung: Finanzdienstleistungen sind klar führend, mit Abstand gefolgt von den Versorgern.

Länder (Stand: 31.07.2026)

Sektoren (Stand: 31.07.2026)

Rendite (+ Ausschüttung):

Mit einer Ausschüttung von rund 3,9 % pro Jahr liefert der SPDR S&P Global Dividend Aristocrats ein gutes Ergebnis. Dieses wird durch die Tatsache aufgebessert, dass wir bei diesem Dividenden-ETF in Aristokraten investieren, die üblicherweise stabile Wertanlagen bilden.

4. Xtrackers STOXX Global Select Dividend 100 Swap UCITS ETF 1D

Der STOXX Global Select Dividend von Xtrackers glänzt mit einer Ausschüttungsrendite von rund 4 Prozent, der höchsten der fünf ETFs! Er schlägt allerdings auch mit erheblichen Kosten von 0,5 Prozent pro Jahr zu Buche.

Anleger setzen mit diesem Dividenden-ETF auf dieselben Titel wie beim iShares STOXX Global Select, denn beide bilden den gleichen Index ab. Der Xtrackers ETF bildet ihn allerdings synthetisch über Swaps nach und lag über 1, 3, 5 und 10 Jahre trotz höherer Kosten leicht vor dem iShares.

Die 10 grössten Positionen im Index des Xtrackers STOXX Global Select Dividend 100

von insgesamt 100, mit prozentualem Anteil

Gesamt: 18,01 % (Stand: 30.07.2026)

Länder (Stand: 30.07.2026)

Sektoren (Stand: 30.07.2026)

Rendite (+ Ausschüttung):

5. iShares MSCI World Quality Dividend ESG UCITS ETF USD (Dist)

Der fünfte Dividenden-ETF im Bunde, der MSCI World Quality Dividend von iShares (heute: iShares MSCI World Quality Dividend Advanced UCITS ETF), kommt mit einer Besonderheit daher: Seine enthaltenen Aktien folgen den Kriterien der ESG hinsichtlich Umwelt, Soziales und der Unternehmensführung.

Dazu werden zuerst sämtliche Firmen, deren Dividendenerträge eine Position in diesem Dividenden-ETF rechtfertigen, zusammengetragen. Anschliessend werden anhand der ESG-Kriterien jene Unternehmen aussortiert, die diese Anforderungen nicht erfüllen.

Übrig bleiben knapp 200 Aktien, die du mit diesem ETF in dein Dividenden-Portfolio holen kannst. Dafür werden verschmerzbare Gebühren in Höhe von 0,38 % pro Jahr erhoben. Der Dividenden-ETF ist auch bereits mehr als 9 Jahre alt und hat ein Volumen von rund 1,5 Milliarden Euro.

Mit gut 2 Prozent Dividendenrendite schlägt sich auch dieser Dividenden-ETF gut, liegt aber deutlich hinter den Konkurrenten. Für Anleger, die auf nachhaltige und sozialverträgliche Investments Wert legen, kann dieses Produkt aber dennoch sinnvoll sein.

Zusammensetzung:

Unter den Aktien des iShares MSCI World Quality Dividend finden sich heute an der Spitze grosse Technologiewerte wie NVIDIA, Apple und Microsoft, daneben bekannte Dividenden-Aktien wie Merck, Home Depot oder Novartis.

Die grössten 10 Positionen des iShares MSCI World Quality Dividend Advanced UCITS

von insgesamt 195, mit prozentualer Gewichtung

Gesamt: 25,65 % (Stand: 30.07.2026)

Länder (Stand: 30.07.2026)

Als einer der wenigen Dividenden-ETFs findet sich beim iShares MSCI World Quality Dividend nicht der Bereich Finanzdienstleistungen an erster Stelle! Stattdessen führt die Technologie mit gut einem Drittel die Liste an.

Sektoren (Stand: 30.07.2026)

Aus der Praxis: So schlagen sich die ETFs im Vergleich

Um herauszufinden, welcher Dividenden-ETF die beste Performance bringt, wollen wir die Entwicklung der einzelnen Produkte vergleichen. Dazu schauen wir uns im Detail an, welche Rendite die ETFs jeweils erzielt haben.

Da ein Dividenden-Portfolio stets ein langfristiges Investment ist, betrachten wir auch die Erfolge der ETFs über längere Zeiträume. Für diese Analyse nutzen wir ein, drei, fünf und zehn Jahre als Messpunkte (Stand: 11. September 2026, Renditen in Euro inklusive Ausschüttungen).

Für Anleger in der Schweiz dieselbe Rechnung in Franken:

Vergleich nach einem Jahr Investment

Wer vor 12 Monaten in die fünf beschriebenen Dividenden-ETFs investiert hat, würde heute bereits deutliche Unterschiede zwischen den einzelnen Produkten erkennen. Der Abstand zwischen der schlechtesten und besten Performance beträgt dabei rund 14 Prozentpunkte.

Der SPDR S&P Global Dividend Aristocrats, der nach einem Jahr die schwächste Rendite brachte, liegt allerdings immer noch gut 15 % im Plus. Das bedeutet: Auch wer diesen ETF vor einem Jahr in sein Dividenden-Portfolio legte, hat ordentlich verdient.

Hätte man das Kapital stattdessen in den Dividenden-ETF mit der besten Performance, den Xtrackers STOXX Global Select Dividend 100, investiert, wäre man heute sogar um fast 30 % reicher! Knapp dahinter folgen der iShares STOXX Global Select Dividend (29,5 %) und der iShares MSCI World Quality Dividend (29,3 %).

Vergleich nach fünf Jahren Investment

Mit einer Rendite von gut 87 Prozent nach fünf Jahren liegt der iShares MSCI World Quality Dividend ETF vorn – das entspricht einer jährlichen Rendite von etwa 13,4 %! Auch die meisten anderen Dividenden-ETFs schneiden jedoch gut ab: Der Xtrackers STOXX Global Select Dividend 100, der Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield und der iShares STOXX Global Select Dividend liegen mit 79 bis 82 % nur knapp dahinter.

Am unteren Ende der Liste findet sich der SPDR S&P Global Dividend Aristocrats, der aber immerhin noch gut 46 % Rendite über 5 Jahre bieten kann.

Zwischen dem besten und schlechtesten Dividenden-ETF findet sich damit ein Unterschied von rund 41 Prozentpunkten. Oder, aus Sicht des Letztplatzierten: Der iShares MSCI World Quality Dividend konnte eine fast doppelt so hohe Rendite einfahren.

Vergleich nach zehn Jahren Investment

Ein Dividenden-Portfolio, das die fünf ETFs enthält, zeigt nach zehn Jahren deutliche Unterschiede. Dabei ist zu beachten, dass der iShares MSCI World Quality Dividend ETF hier nicht gewertet werden kann, da er erst seit Juni 2017 besteht!

Von den verbleibenden vier Dividenden-ETFs führt der Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield das Feld mit einer Rendite von gut 155 % über zehn Jahre an – das sind knapp 10 % pro Jahr.

Aber auch der Xtrackers STOXX Global Select Dividend (rund 143 %) und der iShares STOXX Global Select Dividend (rund 139 %) schneiden gut ab und liegen nur knapp dahinter. Deutlich abgeschlagen ist dagegen der SPDR S&P Global Dividend Aristocrats mit etwa 83 % Rendite über zehn Jahre.

Dividenden-ETFs VS. S&P 500

Interessant ist an dieser Stelle natürlich die Frage, ob sich die Dividenden-ETFs auch im Vergleich mit anderen Investments gelohnt haben. Als übliche Vergleichsgrösse wollen wir uns dafür den US-amerikanischen S&P 500 Index anschauen.

In den letzten zwölf Monaten legte ein ETF auf den S&P 500 in Euro gerechnet rund 18 % zu. Wer stattdessen auf ein Dividenden-Portfolio mit den beschriebenen ETFs setzte, hätte mit vier von fünf ETFs mehr verdient – mit dem Xtrackers STOXX Global Select Dividend sogar fast 30 %. Nur der SPDR S&P Global Dividend Aristocrats blieb mit gut 15 % dahinter. Hier schneidet der S&P also schlechter ab als die meisten Dividenden-ETFs!

Ganz anders sieht es hingegen bei einer Analyse der letzten zehn Jahre aus! Hier hat der S&P 500 um rund 300 Prozent zugelegt und damit alle Dividenden-ETFs deutlich überholt – selbst den Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield (gut 155 %) um fast das Doppelte! Über fünf Jahre liegen die Dividenden-ETFs mit rund 80 % dagegen fast gleichauf mit dem S&P 500 (gut 86 %), der iShares MSCI World Quality Dividend mit gut 87 % sogar knapp vorn – nur der SPDR S&P Global Dividend Aristocrats fällt mit gut 46 % klar ab.

Bedeutet dies, dass ein Dividenden-Portfolio einem regulären Aktieninvestment unterlegen ist? Keineswegs! Durch die Krisenfestigkeit (die dem S&P fehlt) und den regelmässigen Cashflow sind langfristige Dividenden-Strategien trotzdem noch extrem lukrativ!

Bester Dividenden-ETF für die Schweiz: worauf achten?

Für Anleger in der Schweiz zählen zudem:

• Domizil: Weltweite Dividenden-ETFs stammen meist aus Irland. Irische Fonds zahlen dank Abkommen mit den USA nur 15 % Quellensteuer auf US-Dividenden.
• Verrechnungssteuer: Schweizer Fonds ziehen auf Ausschüttungen 35 % ab. Deklarierst du Ertrag und Vermögen, erhältst du den Betrag zurück. Bei ausländischen ETFs entfällt dieser Abzug.
• Stempelsteuer: Über eine Schweizer Bank zahlst du pro Kauf oder Verkauf 0,075 % bei Schweizer und 0,15 % bei ausländischen ETFs.
• Handel an der SIX: Vanguard (VHYL), SPDR (GLDV) und Xtrackers (XGSD) gibt es in Franken, den iShares STOXX nur in Euro, den iShares MSCI World Quality Dividend gar nicht. Das Währungsrisiko bleibt trotzdem.

In Deutschland gelten andere Regeln, etwa 30 % Teilfreistellung.

Tipp: Schweizer Dividenden-ETF

Suchst du gezielt Schweizer Dividendentitel, ist ein ETF mit Domizil Schweiz eine Alternative, etwa der iShares Swiss Dividend (CH). Er wird an der SIX in Franken gehandelt (Ticker CHDVD), und die Verrechnungssteuer auf seinen Ausschüttungen kannst du über die Steuererklärung zurückfordern. Ob er der beste Schweizer Dividenden-ETF ist, liest du in unserem Beitrag Ist iShares Swiss Dividend ETF der beste Schweizer Dividenden-ETF?

So geht’s weiter

Die Analyse zeigt, dass Dividenden-ETFs lukrative Investments sind. Sie sind für den Start deines Dividenden-Portfolios ideal, da sie mit hunderten von Aktien daherkommen und so für eine gute Diversifikation sorgen!

Ihre Performance ist nicht nur durch den regelmässigen Cash-Flow attraktiv; auch die Kurse sind in der Vergangenheit stetig gestiegen und konnten teilweise sogar reine Aktien-Indices übertrumpfen!

Hast du durch solche Dividenden-ETFs den Grundstein für dein Dividenden-Portfolio gelegt, geht es als Nächstes an die Optimierung. Im folgenden Schritt erfährst du, wie du durch Einzelaktien das meiste aus deinem Investment herauskitzelst und deine Dividenden maximierst!

Kapitel 2Dividendenstrategien im VergleichKapitel 4Dividenden-Aktien: 7 KennzahlenÜbersichtDividendenstrategie Schweiz: meine Zahlen und alle KapitelZur Übersicht

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Thomas B. Kovacs

Ich bin Thomas, der Sparkojote. Seit meiner ersten Dividende im Februar 2015 veröffentliche ich jeden Kauf und jede Ausschüttung aus meinem eigenen Depot. Dieses Kapitel habe ich im September 2026 mit aktuellen Zahlen und Quellen überarbeitet.

Zuletzt porträtiert in der «Finanz und Wirtschaft» (Juni 2026) · Alle Presseberichte

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