Vergleich: Global X Nasdaq 100 Covered Call ETF vs. JP Morgan Nasdaq Equity Premium Income ETF
Wenn du überlegst, einen Covered Call ETF in dein Portfolio aufzunehmen, stehen dir einige Optionen zur Verfügung. Heute vergleichen wir zwei besonders beliebte ETFs:
- Global X Nasdaq 100 Covered Call ETF (QYLD)
- JP Morgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ)
Welcher dieser beiden Fonds hat die bessere Performance? Und welcher könnte besser zu deiner Anlagestrategie passen? Ich habe mir die Renditen, Kosten und Ausschüttungen genauer angesehen, um eine fundierte Entscheidung treffen zu können.
Was sind Covered Call ETFs überhaupt?
Bevor wir in den Vergleich einsteigen, eine kurze Erklärung: Covered Call ETFs verfolgen eine Strategie, bei der sie Call-Optionen auf die im Fonds enthaltenen Aktien schreiben. Dadurch erzielen sie Prämieneinnahmen, die an die Anleger ausgeschüttet werden.
Der Vorteil dieser Strategie: regelmäßige, hohe Ausschüttungen. Der Nachteil: In stark steigenden Märkten bleibt oft ein Teil der Kursgewinne auf der Strecke, da die geschriebenen Calls die Gewinne begrenzen.
Falls du dich tiefer mit Optionen und Covered Calls beschäftigen willst, findest du auf meinem Kanal mehrere Videos dazu. Aber jetzt schauen wir uns die beiden ETFs im Detail an.
Global X Nasdaq 100 Covered Call ETF (QYLD)
- TER (Gesamtkostenquote): 0,45%
- Strategie: Covered Calls auf den Nasdaq 100
- Ausschüttungen: Etwa 12% p.a. (monatliche Ausschüttung)
- Performance seit dem 29. Oktober 2024: +11,32%
Der QYLD existiert schon seit längerem und hat sich als beliebter Covered Call ETF etabliert. Er setzt konsequent die Covered-Call-Strategie auf den Nasdaq 100 um und erzielt dadurch eine sehr hohe Ausschüttungsrendite.
In unserem Vergleichszeitraum (29. Oktober 2024 bis heute) hat der ETF eine Gesamtperformance von 11,32% erreicht – das ist bereits inklusive Ausschüttungen.
Ein großes Plus des QYLD ist die hohe Ausschüttung von rund 12% jährlich. Acht von zwölf Monaten gibt es eine Ausschüttung, was diesen ETF besonders für Anleger interessant macht, die einen hohen Cashflow generieren möchten.
JP Morgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ)
- TER (Gesamtkostenquote): 0,35% (günstiger als der QYLD)
- Strategie: Ähnliche Covered-Call-Strategie auf den Nasdaq 100
- Ausschüttungen: Noch wenige Daten verfügbar
- Performance seit dem 29. Oktober 2024: +9,42%
Der JEPQ ist im Vergleich zum QYLD noch relativ jung und erst seit dem 29. Oktober 2024 handelbar. Seine Strategie ist ähnlich, mit leichten Abweichungen in der Art und Weise, wie die Optionen geschrieben werden.
Trotz der niedrigeren TER von nur 0,35% hat der JEPQ in unserem Vergleichszeitraum nur 9,42% Rendite erzielt. Das ist fast 2% weniger als der QYLD – und das trotz ähnlicher Strategie.
Da der ETF noch relativ neu ist, gibt es weniger verlässliche Daten zu den Ausschüttungen. Bisher wurden 17 Cent pro Anteil und Monat ausgeschüttet, aber ob sich das langfristig halten wird, bleibt abzuwarten.
Vergleich der Renditen: Wer schneidet besser ab?
Werfen wir einen Blick auf die Gesamtperformance beider ETFs:
| Zeitraum | QYLD (Global X Nasdaq 100) | JEPQ (JP Morgan) |
|---|---|---|
| 29. Okt 2024 – heute | +11,32% | +9,42% |
| Seit Einführung QYLD (Nov. 2022) | +42,77% | (keine Daten) |
Hier sieht man deutlich, dass der QYLD in der Performance vorne liegt – sowohl in den letzten Monaten als auch langfristig.
Ein zusätzlicher Vergleich mit dem klassischen Vanguard FTSE All-World ETF zeigt:
- Vanguard FTSE All-World ETF (VWRA) seit 29. Oktober 2024: +7,37%
- QYLD im selben Zeitraum: +11,32%
- JEPQ im selben Zeitraum: +9,42%
Selbst ein breit gestreuter, klassischer World-ETF konnte in diesem Zeitraum nicht mithalten.
Längere Performance-Analyse: QYLD vs. Vanguard FTSE All-World
Wenn man die längere Historie des QYLD betrachtet, zeigt sich ein noch interessanteres Bild:
- QYLD seit Einführung (22. Nov. 2022 – 30. Jan. 2025): +42,77%
- Vanguard FTSE All-World im selben Zeitraum: +38,44%
Das bedeutet, dass der QYLD in den letzten zweieinhalb Jahren eine um 4 bis 5% höhere Rendite als der Vanguard FTSE All-World erzielt hat – trotz der Covered-Call-Strategie, die in stark steigenden Märkten normalerweise Nachteile bringt.
Das hat mich persönlich überrascht und zeigt, dass sich der ETF nicht nur für Cashflow-Anleger lohnt, sondern auch aus Performance-Sicht eine interessante Wahl sein kann.
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Welche Rolle spielt der Cashflow?
Ein wichtiger Punkt bei Covered Call ETFs ist der regelmäßige Cashflow.
Ein Rechenbeispiel für den QYLD:
- Investition von 1.000 Franken
- Ausschüttungsrendite von ca. 12%
- Das ergibt 120 Franken jährlich oder 10 Franken pro Monat
Dieser regelmäßige Cashflow kann besonders für Investoren interessant sein, die von ihren Investments leben oder regelmäßige Erträge aus ihrem Portfolio ziehen wollen.
Mein Fazit: Welcher ETF passt besser ins Portfolio?
Wenn ich nur auf die Performance schaue, ist die Entscheidung klar:
✅ Der Global X Nasdaq 100 Covered Call ETF (QYLD) hat in allen Zeiträumen besser performt als der JP Morgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ).
Der Hauptgrund: Die längere Historie und die konstant hohe Rendite.
💡 Für wen ist der QYLD interessant?
- Anleger, die einen hohen Cashflow wollen
- Investoren, die eine Beimischung zu einem klassischen ETF wie dem Vanguard FTSE All-World suchen
- Langfristige Investoren, die von der Nasdaq-100-Entwicklung profitieren wollen
🔍 Wann könnte der JEPQ eine Alternative sein?
- Wenn du einen ETF mit niedrigeren Gebühren bevorzugst
- Wenn du eine alternative Covered-Call-Strategie ausprobieren möchtest
- Falls sich die Ausschüttungsrendite in Zukunft als noch attraktiver herausstellt
Ich persönlich werde den QYLD in Betracht ziehen – vielleicht als Zusatzinvestment für Cashflow. Falls du mehr über diese Strategie erfahren willst, check meine anderen Beiträge zum Thema Optionen und Covered Calls.
Wie stehst du zu Covered Call ETFs? Schreib’s gerne in die Kommentare! 😊
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4 Responses
Ich würde vorschlagen sich das Ratio anzusehen, daß eine vollkommen andere Sprache spricht als dein Ergebnis. Zu einer vernünftigen Analyse würde auch gehören zu untersuchen, was diese Fonds eigentlich machen, das kann einem schon mal die Augen öffen.
Ich habe den Global Nastaq 100 ETF seit ein par Monaten im Depot. Das einzige was man auch noch wissen muss: Er ist zu 90% in US Firmen invesiert. Das kann gegenwärtig ein Vorteil, aber auch ein Nachteil sein. Oder wie seht ihr das?
Als Diversifikation und Beimischung wäre sicherlich auch ein ETF Xtrackers Dax Ucits, Valor 2825575 mit SAP,Siemens,Airbus und Rheinmetall empfehlenswert. Deutschland plant in den kommenden Jahren erhebliche Investitionen in die Bereiche Infrastruktur und Rüstung. (500 Milliarden)
In langen Bullenmärkten mit stark steigenden Aktienkursen der Nasdaq100 hat in der Vergangenheit beeindruckende Erträge erzielt laufen dir mit einer reinen Covered-Call-Strategie die Kurse davon.
Klettern die Kurse von einem Hoch zum nächsten, partizipierst du an diesem Erfolg nur bedingt, denn bei der Covered-Call-Strategie stammen die Erträge primär aus Optionsprämien nicht aus Kursgewinnen. Steigen die Aktienkurse massiv an, muss der Optionsverkäufer den Aktienkorb zum vereinbarten Preis „abtreten“.