Vanguard FTSE All-World vs. iShares MSCI ACWI: Welcher ETF ist besser für dein Depot?
Zwei ETFs, ein Ziel – global investieren
Wenn du wie ich langfristig Vermögen aufbauen willst, wirst du früher oder später über zwei Giganten der ETF-Welt stolpern: den iShares MSCI ACWI und den Vanguard FTSE All-World. Beide decken den globalen Aktienmarkt ab – inklusive Schwellenländer – und eignen sich hervorragend für eine breit diversifizierte, passive Anlagestrategie.
Ich selbst investiere seit Jahren in den Vanguard FTSE All-World ETF, mit mittlerweile über 1’400 Anteilen im Depot. Doch kürzlich stellte ich mir die Frage: Wäre ich mit dem iShares MSCI ACWI besser gefahren? Genau das schauen wir uns heute an – vergleichend, transparent und performancebasiert.
iShares MSCI ACWI: Der Globalplayer mit über 1’500 Aktien
Überblick und Kennzahlen
• ETF-Name: iShares MSCI ACWI UCITS ETF
• ISIN: IE00B6R52259
• TER (Gesamtkostenquote): 0.20 %
• Fondsgrösse: ca. 16 Milliarden USD
• Anzahl enthaltene Unternehmen: ca. 1’500
• Art: Thesaurierend
• Auflage: 22. Mai 2012
• Gesamtrendite seit Auflage: +244.47 %
Der ETF bildet den MSCI All Country World Index ab – das heisst, er enthält sowohl Industrie- als auch Schwellenländer. Die USA machen dabei rund 63 % des ETFs aus, gefolgt von Japan, Grossbritannien, Kanada und China.
Top-Positionen (Stand heute)
• Apple
• Microsoft
• Nvidia
• Amazon
• Alphabet (Google)
• Meta Platforms
Klingt vertraut? Das liegt daran, dass sich die Schwergewichte weltweit kaum unterscheiden – ob MSCI oder FTSE.
Vanguard FTSE All-World: Der etwas breitere Klassiker
Überblick und Kennzahlen
• ETF-Name: Vanguard FTSE All-World UCITS ETF
• ISIN: IE00B3RBWM25
• TER: 0.22 % (leicht höher)
• Fondsgrösse: ähnlich wie beim ACWI
• Anzahl enthaltene Unternehmen: ca. 3’700
• Art: Ausschüttend (es gibt aber auch eine thesaurierende Variante)
• Auflage: ebenfalls 22. Mai 2012
• Gesamtrendite seit Auflage: +250 %
Dieser ETF deckt ebenfalls Industrie- und Schwellenländer ab, basiert aber auf dem FTSE All-World Index. Der grösste Unterschied zum ACWI liegt in der höheren Anzahl an enthaltenen Unternehmen – also einer breiteren Streuung.
Direkter Performance-Vergleich: Wer hat die Nase vorn?
Renditevergleich (2012 – 2025)
| ETF | Gesamtrendite | TER | Unternehmen |
|---|---|---|---|
| iShares MSCI ACWI | +244.47 % | 0.20 % | ~1’500 |
| Vanguard FTSE All-World | +250 % | 0.22 % | ~3’700 |
Das bedeutet auf fast 13 Jahre Sicht eine Outperformance von ca. 5 % für den Vanguard ETF. Pro Jahr entspricht das weniger als 0.4 % Unterschied, aber auf lange Sicht macht auch das etwas aus – gerade bei grossen Summen und Sparplänen.
Was steckt hinter dem Unterschied in der Performance?
Gründe für die leichte Outperformance von Vanguard
1. Breitere Streuung: Mit fast 4’000 Titeln ist der Vanguard ETF deutlich breiter aufgestellt.
2. Unterschiedliche Gewichtungen: Zwar sind die Top-Positionen sehr ähnlich, aber deren Gewichtung variiert leicht.
3. Indexzusammensetzung: MSCI und FTSE definieren z. B. Emerging Markets, Small Caps oder Sektor-Gewichte leicht unterschiedlich.
Ein konkretes Beispiel: Nvidia macht im Vanguard ETF weniger als 4 % aus, im MSCI ACWI aber über 4 %. Diese kleinen Unterschiede summieren sich langfristig.
Ausschüttend vs. Thesaurierend – ein Thema für sich
Ich selbst investiere in die ausschüttende Variante des Vanguard ETFs. Warum?
• Ich möchte Cashflow generieren, um selbst zu entscheiden, wo ich reinvestiere.
• Dividenden nutze ich teilweise auch fürs Rebalancing.
• In der Schweiz gibt es steuerlich keinen Nachteil zwischen ausschüttend und thesaurierend.
Wichtig ist: Die Performanceangaben, z. B. auf JustETF, berücksichtigen immer die Gesamtrendite inklusive Ausschüttungen – also sind sie vergleichbar.
Fazit: Welcher ETF passt besser zu dir?
Wenn du Wert auf maximale Breite legst…
…dann ist der Vanguard FTSE All-World ETF vermutlich die bessere Wahl. Über die letzten Jahre hat er etwas besser performt und bietet mehr Positionen – also mehr Diversifikation.
Wenn du lieber auf MSCI setzt…
…ist der iShares MSCI ACWI eine ebenso solide Wahl. Besonders wenn du schon in andere iShares-Produkte investierst oder eine thesaurierende Variante bevorzugst.
Langfristig macht es kaum einen Unterschied
Die Unterschiede in der Performance sind gering – auf über ein Jahrzehnt betrachtet reden wir von etwa 5 % Gesamtunterschied. Deshalb sage ich ganz klar:
Entscheide dich für einen ETF – und bleib dabei.
Denn: Der grösste Fehler ist nicht, den falschen ETF zu wählen, sondern gar nicht zu investieren.
Mein persönliches Fazit: Ich bleibe beim Vanguard FTSE All-World
Ich fühle mich nach dieser Analyse bestätigt: Mein ETF hat leicht besser performt, ist breit diversifiziert und passt zu meiner Strategie. Deshalb werde ich auch weiterhin in den Vanguard FTSE All-World (ausschüttend) investieren – sowohl über Sparpläne als auch bei grösseren Nachkäufen.
Noch nicht investiert? Hier ist dein erster Schritt
🎁 Der Broker meiner Wahl ist Swissquote, ein sehr bekannter Schweizer Online-Broker. Mein vollständiges Depot befindet sich dort, mittlerweile mehr als 700’000 Franken. Ich investiere regelmässig über Aktien & ETF Sparpläne (Jetzt Neu auch mit Fractional Shares).
Swissquote, die Schweizer Bank für Investments, bietet eine Vielzahl an Anlagemöglichkeiten – von Aktien, Anleihen und ETFs bis hin zu Optionen und Rohstoffen.
Als Kunde kann man übrigens auch kostenlos in die Swissquote-Lounge in Zürich oder Gland, dort gibt es gratis Kaffee und Schokolade ;-). Wenn Du ein Depot bei Swissquote eröffnen willst, kannst Du bei der Anmeldung folgenden Aktionscode „MKT_SPARKOJOTE“ nutzen, um 100 CHF Trading Credits bei der Eröffnung zu erhalten (only for swiss residents). Nutze dazu diesen Link*.
Only for swiss residents.
– Auf Persönliche Empfehlung vom Sparkojoten 🦊🇨🇭
🏆 Transparenz steht für mich an erster Stelle – einen Einblick in mein vollständiges Aktien-Depot zu gewähren, ist für mich selbstverständlich.
🧠 Ich bin hier, um dein Finanzwissen auf die nächste Ebene zu heben. Abonniere den Financial Mastery 2.0 Newsletter und empfange wöchentlich transformative Finanz-Einblicke direkt in deinem Postfach.
📘 Dein Bonus zum Start: Sichere dir mein 121-seitiges Ebook "In 7 Schritten zu deinen ersten 100’000 CHF", in dem ich mein gesamtes Börsenwissen der letzten 10 Jahre mit dir teile – absolut kostenlos!
Jetzt Anmelden ➔
2 Responses
Warum kein Vergleich mit IE00B3YLTY66?
Hallo Thomas
bei welchem Handelsplatz kaufst du den Vanguard FTSE All-World? Schweiz SIX oder Deutschland? Spielt das eine Rolle?