90 Milliarden im Bitcoin ETF – aber wem gehören die Bitcoins wirklich?
„Ich will direkt einsteigen“: Du überlegst, ob du in Bitcoin investieren sollst und wie genau – über einen Bitcoin ETF oder direkt den Coin auf deinem eigenen Wallet. Ich denke, Bitcoin ist heute nicht mehr nur ein Nischenprodukt – dank ETFs von grossen Häusern und dem Eintritt von Institutionellen ist Bitcoin im Mainstream angekommen.
Viele Anbieter in der Schweiz ermöglichen sogar Investments über die Säule 3a in Bitcoin‑ETFs. Was macht Bitcoin so spannend? Knappes Gut: Maximal 21 Mio. Coins, mit abnehmender Emission (Halvings) – das erinnert an digitales Gold.
Im Gegensatz zu Fiat‑Währungen, die beliebig vermehrt werden können, ist Bitcoin limitiert. Das macht es als Wertspeicher attraktiv.
Ich investiere schon länger in Bitcoin – mit Höhen und Tiefen. Aber genau deshalb interessiert mich auch, wie man das Thema richtig angeht.
Was ist ein Bitcoin ETF?
Ein ETF (Exchange Traded Fund) ist grundsätzlich ein Finanzprodukt, das man wie eine Aktie handeln kann. Bei einem Bitcoin ETF bekommst du nicht direkt den Coin, sondern Anteile an einem Fonds, der Bitcoin hält (oder der den Bitcoin‑Preis abbildet).
Vorteile: Einstieg über gewohntes Aktiendepot, keine Wallet‑Konfiguration, kein Seed merken (zumindest nicht in deinem Sinne).
Nachteile: Direkter Besitz fehlt, viele Zwischenschritte, Gebühren, Abhängigkeit von Drittparteien.
Direktkauf + Self‑Custody: Was steckt dahinter?
Bei Self‑Custody besorgst du dir den Bitcoin selbst, mit eigener Wallet (z. B. Hardware Wallet), du bist alleiniger Besitzer der Private Keys. Und: Not your keys, not your coins. Das bedeutet: Nur wer den Schlüssel kontrolliert, kontrolliert den Coin.
Du bist unabhängig von Banken, Clearinghäusern, Börsenzeiten – du hast 24/7 Zugriff. Du kannst theoretisch mit deinem Bitcoin genauso handeln wie mit digitalem Bargeld oder (digitalem) Gold, weltweit.
Klar: Verantwortung liegt bei dir. Wenn du deinen Seed verlierst oder falsch handelst – keine Rückholmöglichkeit.
Performance‑ und Kostenvergleich: ETF vs. Self‑Custody
Gebühren & Kosten
- Bei einem Bitcoin ETF zahlst du typische Verwaltungs‑ und Verwahrkosten. Im Beispiel ist das eine TER von 0,25%.
- Beim Direktkauf und Self‑Custody fallen ggf. einmalige Kosten an (z. B. Hardware Wallet) + Transaktionsgebühren. Danach keine jährlichen Verwaltungsgebühren (sofern du nichts auslagerst).
- Vorteil Self‑Custody: Kein „Mieter“ deines Geldes – du bist dein eigener Verwahrer.
Kontrolle & Nutzbarkeit
- ETF: Du hast keinen direkten Coin‑Besitz, sondern Anteilsscheine. Du kannst damit nicht einfach Bitcoin versenden oder am Netzwerk teilnehmen.
- Self‑Custody: Du hast die echten Coins, kannst sie senden, empfangen, sogar in Zukunft nutzen für On‑chain Transaktionen oder DeFi (je nach Strategie).
Risiken & Gegenparteien
- ETF: Risiko, dass der Fonds‑ oder Depotanbieter, die Verwahrstelle oder eine Bank involviert sind und etwas schiefgeht. Du bist abhängig von Drittparteien.
- Self‑Custody: Du bist allein verantwortlich für Sicherheit, Backup, Seed‑Phrase. Wenn du deinen Schlüssel verlierst, ist der Coin weg – es gibt keine zentrale Stelle, die „wiederherstellt“.
Zugang & Einfachheit
- ETF: Hoch – du kaufst einfach über dein Aktiendepot, wie jeder andere Fonds. Technisches Know‑how minimal.
- Self‑Custody: Höherer Aufwand – Wallet Setup, Backup, Hardware Wallet eventuell, Sicherheit bedenken. Aber dafür: maximale Kontrolle.
Warum viele über einen ETF einsteigen – und warum das nächste Level Self‑Custody ist
Viele neue Investoren wählen den ETF‑Weg, weil er einfach ist und reguliert wirkt. Gerade wenn man in die Säule 3a oder über Broker investieren will, ist der ETF attraktiv. Der Einstieg ist niedrigschwellig.
Aber: Wenn du langfristig denkst und das volle Potenzial von Bitcoin willst (Unabhängigkeit, Kontrolle, Nutzung), dann ist Self‑Custody für mich – und viele in der Szene – das Endgame. Ich sehe das so:
- ETF = „Bitcoin Light“ (Vergleich: Cola Light vs. Original Coke)
- Self‑Custody = „Bitcoin Pur“
Schritt für Schritt: Wie ich es mache (und wie du es machen könntest)
Ich will dir schildern, wie ich das Thema angegangen bin – damit du einen konkreten Weg hast:
- Überlege dir, wieviel du investieren willst – und wieviel Risiko du tragen kannst.
- Einstieg über regulierte Plattformen/ETFs kann sinnvoll sein, wenn du erstmal „warm werden“ willst.
- Parallel oder danach: Wallet‑Setup. Entscheide dich für eine Hardware Wallet (z. B. Ledger, Bitbox) oder eine gute Software Wallet (wenn Hardware fürs Budget noch zu viel ist).
- Backup: Seed‑Phrase aufschreiben, offline verwahren, idealerweise an mehreren sicheren Orten.
- Transfer: Wenn du Coins hast, überweise sie von der Plattform auf deine eigene Wallet.
- Langfristiger Plan: Halte ruhig, prüfe Sicherheit, behalte Asset‑Allokation im Auge.
Für wen ist welcher Weg geeignet?
- Bitcoin ETF: Für dich, wenn du wenig Erfahrung mit Krypto hast, du keine Lust auf Wallets, Sicherheitsfragen oder die technische Seite hast, und einfach am Bitcoin‑Aufstieg teilhaben willst.
- Self‑Custody: Für dich, wenn du die Kontrolle willst, bereit bist, Verantwortung zu übernehmen, dich mit Sicherheit befassen willst, und das langfristige Potenzial von Bitcoin maximal ausschöpfen willst.
Mein Fazit
Aus meiner Sicht: Wenn du nur bequem am Bitcoin‑Preis partizipieren willst, ist ein ETF durchaus eine Option. Wenn du aber wirklich in Bitcoin glaubst – als System, als Werkzeug zur finanziellen Selbstbestimmung – dann mach die Sache richtig: Self‑Custody.
Die Gebühren sind niedriger, der Kontrollverlust ist geringer, und du hast dein eigenes Asset in der Hand, nicht nur ein Papierprodukt.
Ich persönlich hätte gern früher alles auf Self‑Custody gemacht – dann hätte ich etliches an Fehlern oder Verlusten (z. B. via Plattformen, bei denen ich Risiko eingegangen bin) vermeiden können.
Wenn du heute einsteigst: Starte mit Bedacht. Lies dich ein. Mach dann den Schritt zur echten Besitznahme. Denn irgendwann wirst du dankbar sein, wenn du von Anfang an alles richtig gemacht hast.
🎁 Der Broker meiner Wahl ist Swissquote, ein sehr bekannter Schweizer Online-Broker. Mein vollständiges Depot befindet sich dort, mittlerweile mehr als 800’000 Franken. Ich investiere regelmässig über Aktien & ETF Sparpläne (Jetzt Neu auch mit Fractional Shares).
Swissquote, die Schweizer Bank für Investments, bietet eine Vielzahl an Anlagemöglichkeiten – von Aktien, Anleihen und ETFs bis hin zu Optionen und Rohstoffen.
Als Kunde kann man übrigens auch kostenlos in die Swissquote-Lounge in Zürich oder Gland, dort gibt es gratis Kaffee und Schokolade ;-). Wenn Du ein Depot bei Swissquote eröffnen willst, kannst Du bei der Anmeldung folgenden Aktionscode „MKT_SPARKOJOTE“ nutzen, um 100 CHF Trading Credits bei der Eröffnung zu erhalten (only for swiss residents). Nutze dazu diesen Link*.
Only for swiss residents.
– Auf Persönliche Empfehlung vom Sparkojoten 🦊🇨🇭
🏆 Transparenz steht für mich an erster Stelle – einen Einblick in mein vollständiges Aktien-Depot zu gewähren, ist für mich selbstverständlich.
🧠 Ich bin hier, um dein Finanzwissen auf die nächste Ebene zu heben. Abonniere den Financial Mastery 2.0 Newsletter und empfange wöchentlich transformative Finanz-Einblicke direkt in deinem Postfach.
📘 Dein Bonus zum Start: Sichere dir mein 121-seitiges Ebook "In 7 Schritten zu deinen ersten 100’000 CHF", in dem ich mein gesamtes Börsenwissen der letzten 10 Jahre mit dir teile – absolut kostenlos!
Jetzt Anmelden ➔
